Baru-baru ini, Vodafone Group Plc mengumumkan bahawa ia telah berjaya menjual bahagian Sepanyolnya kepada syarikat pelaburan telekomunikasi UK Zegona Communications Plc dengan jumlah harga 5 bilion euro, termasuk 4.1 bilion euro tunai dan 900 juta euro dalam saham pilihan boleh tebus.
Penilaian jualan ini ialah 5.6 kali EBITDA larasan Vodafone Spain, sementara juga mencecah 13.0 kali aliran tunai bebas operasi tahun lepas.
Bagaimanakah ia mempengaruhi geometri?
Walaupun telah melengkapkan jualan, Vodafone masih akan mengekalkan hubungan rapat dengan pasaran Sepanyol melalui perjanjian perkhidmatan dan Hab Inovasinya di M á laga.
Bagi Zegona, pengambilalihan ini bukan sahaja memberikan pulangan yang menarik untuk pelabur, tetapi juga membawa peluang perniagaan baharu untuk menstabilkan dan meningkatkan hasil. Ini adalah penyertaan kedua Zegona ke dalam pasaran telekomunikasi Sepanyol, selepas mengumumkan rancangan untuk memperoleh Telekom Sepanyol.
Selepas melengkapkan pemerolehan, Zegona akan menikmati 10-hak setahun untuk menggunakan Vodafone Sepanyol dan telah menandatangani satu siri perjanjian perkhidmatan peralihan dan jangka panjang dengan Vodafone, meliputi pelbagai bidang seperti perolehan, IoT, perayauan mudah alih dan pengendali perkhidmatan.
Vodafone Group menekankan bahawa pada tahun kewangan berakhir 3 September0, 2023, nilai perusahaan 5 bilion euro bagi urus niaga ini adalah bersamaan dengan 5.6 kali EBITDA larasannya dan 13.0 kali ganda aliran tunai bebas operasinya.
Penstrukturan semula peringkat tinggi
Sebagai sebahagian daripada penstrukturan semula ini, pengurusan kanan Vodafone Sepanyol telah diperkemas, mengurangkan saiz pasukan daripada 11 kepada 7 orang.
Antaranya, veteran industri telekomunikasi Jos é Miguel Garc í a telah dilantik sebagai CEO baharu Vodafone Sepanyol, bermula dari 1 Jun 2024. Beliau sebelum ini berkhidmat sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Euskaltel, sebuah pelaburan di Zegona, dan berjaya menjualnya kepada MasMovil untuk 3.5 bilion euro. Di samping itu, semasa memegang jawatan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif di Jazztel (2006-2015), beliau juga menyelia penjualan syarikat kepada Orange sebanyak 3.4 bilion euro, menghasilkan nilai 2.8 bilion euro untuk syarikat itu.
Pasukan pengurusan kanan yang disusun semula juga melantik á ngel á lvarez, bekas Ketua Pegawai Perniagaan Digi Spain, sebagai ketua baharu unit perniagaan pengguna Sepanyol Vodafone.
Julia Velasco, Pengarah Rangkaian Vodafone Spain, akan mengembangkan tanggungjawabnya dalam menguruskan sistem IT syarikat dan operasi pelanggan. Eloy Rodrigo Gil akan terus berkhidmat sebagai Ketua Pegawai Kewangan, manakala Jes ú s Suso akan terus berkhidmat sebagai Pengarah Unit Perniagaan Perusahaan Telekomunikasi.
Pada Februari tahun ini, agensi kawal selia pasaran Sepanyol, Suruhanjaya Kebangsaan untuk Pasaran dan Persaingan, meluluskan transaksi ini, dengan menyatakan bahawa kedua-dua syarikat tidak bertindih dalam operasi mereka di Sepanyol.
Kumpulan Vodafone akan terus menyediakan perkhidmatan tertentu kepada Vodafone Sepanyol dan mengekalkan operasi perniagaan di Sepanyol melalui pusat inovasinya yang terletak di M á laga.
"Kami telah berjaya menyelesaikan pemerolehan Vodafone Sepanyol dan berharap untuk mencapai pertumbuhan melalui transformasi perniagaan. Kami amat mengalu-alukan Jos é Miguel Garc í a untuk menyertai kami sebagai Ketua Pegawai Eksekutif dan mengetuai pasukan dengan rekod cemerlang dalam transformasi operasi telekomunikasi di Sepanyol Selain itu, saya berbesar hati mengalu-alukan Jose Miguel Garc í a sebagai Ketua Pegawai Eksekutif untuk mengetuai Vodafone Sepanyol dan menyepadukan semula pasukan dengan rekod yang sangat berjaya dalam transformasi operasi telekomunikasi di Sepanyol."
"Awal minggu ini, kami telah menandatangani perjanjian capaian rangkaian 10-tahun baharu dengan Finnetwork, yang menunjukkan sepenuhnya keupayaan kami untuk melaksanakan strategi yang jelas dengan pantas. Dengan rekod prestasi kami, kami yakin dapat meningkatkan prestasi Vodafone Sepanyol dan mencipta nilai yang signifikan untuk pemegang saham," tambah O'Hare.